ayuda a movato, comprimir pelis a 700MB

Hola, disculpen mi absoluta ignorancia, pero necesito saber cómo hacer para comprimir los avi o mpeg que bajo con el emule para poder crear un vcd o svcd con el nero. Tengo el TMPGenc Plus y el Nero 7 pero no sé por qué pero no logro hacer que las pelis que bajo con 800 o 900 megas queden como para grabar un vcd con el nero, siempre me quedan tan grandes como el original o aún mayores y no entran en el cd. Por favor, ayuda!!!!!

Recien comienzo a bajar pelis por internet. Las estoy grabando con nero, algunas al pasarla me dice que no me alcanza la capacidad para un cd de 700 mb, lo modifique para grabar en cd de 99, aun asi algunas no se ven muy bien, o me dice que no alcanza a capacidad.
Como puedo achicarlas, y si es posible encontrar los tutoriales para saber hacerlo.
Gracias a todos y disculpas por la ignorancia.

PRUEBEN CODIFICAR CON MAIN CONCEPT EN MPG 1 A VARIABLE BITRATE
BUSQUEN UN TUTORIAL EN LOS FOROS DE VCD
vcdhouse.vc.funpic.de/index.php